22 de febrero de 2018.- El Consejo de Administración de Ence Energía y Celulosa ha acordado lanzar una emisión de bonos convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión o canjeables por acciones ya existentes de Ence, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas. La emisión tendrá un importe de 160 millones de euros.

El Consejo de Administración de Ence ha establecido las características principales de la Emisión. No obstante algunos de los términos y condiciones de los Bonos serán determinados una vez haya sido completado el proceso de prospección de la demanda.

Ence ha contratado los servicios de BNP Paribas como Sole Global Coordinator y Sole Bookrunner para llevar a cabo un proceso acelerado de prospección de la demanda, con el objeto de obtener manifestaciones de interés de inversores cualificados para la suscripción de los Bonos. El proceso de prospección comenzará inmediatamente después de la publicación de la comunicación del anuncio de la emisión a la CNMV.

Ence tiene intención de utilizar los fondos netos de los Bonos para financiar la recompra voluntaria la cantidad pendiente de los Bonos Sénior convertibles pertenecientes a la emisión realizada por un importe de 250.000.000 € al 5,375% de interés con vencimiento el 1 de noviembre de 2022, así como para necesidades corporativas generales, que incluyen ampliar el plazo de vencimiento medio y reducir el coste medio de su deuda, mejorar su liquidez y diversificar sus fuentes de financiación.

El vencimiento de los Bonos tendrá lugar en el quinto aniversario de la fecha de emisión. Llegada la fecha del vencimiento final, aquellos Bonos que no se hubieren convertido, amortizado o recomprado y cancelado con anterioridad, se amortizarán por su valor nominal.

La Emisión tendrá como destinatarios inversores cualificados. Los Bonos tendrán un importe nominal de cien mil euros y se emitirán al 100% de su valor nominal. Los Bonos devengarán un interés fijo pagadero semestralmente por periodos vencidos. El tipo de interés anual, que será fijado una vez haya concluido el proceso de prospección de la demanda, se estima que se situará entre un 0,625% y un 1,375%.

Los Bonos serán convertibles en acciones de nueva emisión o canjeados por acciones ya existentes de Ence (decisión que corresponderá a Ence), cuando sus titulares ejerciten sus derechos de conversión, a un precio de conversión que, inicialmente, será el resultado de sumar:

a) el precio de cotización de la acción, determinado sobre la base del precio medio ponderado en función del volumen de contratación de la acción en las Bolsas de Valores españolas durante el período comprendido entre el anuncio de la emisión y la fijación de las condiciones definitivas de la Emisión en el día de hoy.

b) una prima de conversión que se establecerá a resultas del proceso de prospección acelerada de la demanda. Está previsto que la prima de conversión quede comprendida entre el 35% y el 40% sobre el precio de cotización de la acción referido en el párrafo (a) anterior.
Los bonistas recibirán como consecuencia del ejercicio de su derecho de canje o conversión un número de acciones que se determinará dividiendo el importe nominal de los Bonos a convertir entre el precio de conversión vigente.

En todo caso, Ence podrá amortizar anticipadamente en su totalidad, pero no en parte, los Bonos por su valor nominal más los intereses devengados, si (a) a partir de que se cumplan 3 años y 21 días desde la fecha de emisión, el valor de mercado de las acciones subyacentes por cada 100.000 euros de valor nominal de los Bonos excede de 130.000 euros; o si (b) en cualquier momento, el 15% o menos del valor nominal de los Bonos emitidos permanece en circulación.

La Emisión tiene la garantía de la responsabilidad patrimonial universal de Ence y no cuenta con garantías reales sobre bienes y derechos de Ence o personales de terceros.

Ence solicitará la admisión a negociación de los Bonos en el sistema multilateral de negociación denominado Freiverkehr de la Bolsa de Frankfurt o en cualquier otro mercado regulado, sistema multilateral de negociación u otro mercado secundario organizado.

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CADA INVERSOR POTENCIAL DEBERÍA PROCEDER BASÁNDOSE EN LA ASUNCIÓN DE QUE DEBERÁ SOPORTAR EL RIESGO ECONÓMICO DE UNA INVERSIÓN EN LOS BONOS O EN LAS ACCIONES ORDINARIAS QUE SE EMITIRÁN O TRANSFERIRÁN Y ENTREGARÁN EN CASO DE CONVERSIÓN DE LOS BONOS Y QUE CONSTITUYEN EL NOCIONAL SUBYACENTE A LOS BONOS (JUNTO CON LOS BONOS, LOS “VALORES”). NI ENCE NI EL SOLE BOOKRUNNER REALIZAN MANIFESTACIÓN ALGUNA CON RESPECTO A (I) LA IDONEIDAD DE LOS VALORES PARA CUALQUIER INVERSOR PARTICULAR, (II) EL TRATAMIENTO CONTABLE ADECUADO Y CONSECUENCIAS FISCALES DE INVERTIR EN LOS VALORES, O (III) EL COMPORTAMIENTO FUTURO DE LOS VALORES, SEA EN TÉRMINOS ABSOLUTOS O RELATIVOS, EN COMPARACIÓN CON OTRAS INVERSIONES EN COMPETENCIA.

EL SOLE BOOKRUNNER ESTÁ ACTUANDO EN NOMBRE DE ENCE Y DE NADIE MÁS EN RELACIÓN CON LOS BONOS, Y NO SERÁ RESPONSABLE FRENTE A NINGUNA OTRA PERSONA DE OTORGAR LA PROTECCIÓN QUE DA A SUS CLIENTES, NI DE PRESTAR ASESORAMIENTO EN RELACIÓN CON LOS VALORES.

TANTO ENCE COMO EL SOLE BOOKRUNNER Y SUS RESPECTIVAS FILIALES EXPRESAMENTE DECLINAN TODA OBLIGACIÓN O COMPROMISO DE ACTUALIZAR, REVISAR O MODIFICAR CUALQUIER DECLARACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO, SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIÓN, ACONTECIMIENTOS FUTUROS O DE OTRO MODO.